您尚未登入,請登入後瀏覽更多內容! 登入 | 註冊
 找回密碼
 註冊
查看: 386|回覆: 1

[圖文轉載] 台灣珍奶打敗美國印鈔機

[複製鏈接]

3426

主題

200

好友

9248

積分

博士班

Rank: 8Rank: 8

社區
臺灣
文章
9398
金幣
24014
在線時間
1309 小時
發表於 2013-10-11 08:59:17 |顯示全部樓層
台灣珍奶打敗美國印鈔機
& ~$ ]$ M  i9 T* h2 ~
/ {; v0 K9 R2 I* }3 R0 w* M+ F) y; m
/ ~* T# M* t0 S* V0 d
2 K. Y& l- X0 r+ f; v
3 e8 G& h  U" l; b
【作者:彭杏珠 │ 攝影:張智傑】& K% k7 g; c* u( U
/ d; {5 {1 l3 ?' N; M
從5月22日至今,QE就牽動著全球股匯市的起伏,首當其衝的是亞洲新興市場,特別是印尼和印度。這二個國家是否真如國際媒體報導,熱錢未撒就應聲而倒?征戰東南亞的眾多台商,又該如何因應變局?
( y5 t7 ^" w9 B8 W' ^" b
6 q/ o7 u" f3 W' ]0 ?《遠見》採訪團隊特別於9月中旬前往印尼,第一手直擊QE風暴下真實的印尼。實地採訪這個曾被視為「第五塊金磚」的全球第四大內需市場,從一杯小小的台灣珍珠奶茶熱賣就能發現:在印尼,QE熱錢風波只是曇花一現,投資依舊蠢蠢欲動。
. ?: \/ i6 G/ Y* E& V& @' o: M
2 d( M. M  f4 Z. w. T' A  L5 w近一個月來,印尼攻占各大國際媒體版面,成為全球財金新聞焦點。自從今年5月美國聯準會(Fed)釋放出美國QE(量化寬鬆)政策即將退場的消息後,印尼股市即開始震盪走跌,從5月20日的最高點5214.98點跌至8月27日的最低點3967.84,跌幅達到24%;9月12日,印尼盾兌美元也來到歷史新低的11551,創下今年以來18.7%的貶值幅度。4 f& j# ?8 G$ a# e

$ p- Q( `* S6 w9 ^+ i, K外國媒體一面倒唱衰印尼:亞洲金融風暴將再起、印尼坐困愁城、前景堪慮,是所有東協最嚴重的國家,幾乎所有負面形容詞全用上了。任誰都料想不到,9月19日美國聯準會(Fed)竟然又意外宣布將維持寬鬆政策,隔天主要新興市場股匯市齊揚,當天印尼股市一度飆漲至7%,最後以4658.6點作收,漲幅為4.4%;而印尼盾也大幅升值4.21%,為主要新興國家之冠。9 _" \6 x2 F6 T) D

2 D6 i: K6 f! z/ `7 M2 |7 L印尼股匯市的暴跌暴漲,一切都是美國QE惹的禍。儘管QE已暫時不收兵,有一天終究會引退,是否會再次重創印尼?而沒有全球熱錢追逐的印尼,是否會停止成長,不再吸引投資人目光?
/ }, d( ~0 h6 D, U0 z( Z/ n( P6 E8 S( [% K+ T* H* p4 h, ]
《遠見》直擊 雅加達街頭依舊熱絡; n9 D9 Y! O$ G' v# ]+ B
外媒看衰 印尼對QE風暴卻無所悉$ R" q6 [0 k8 n, B
0 {7 O& @# U: _2 r& a
9月中旬,《遠見》記者來到印尼首都雅加達,隨機在街頭詢問10位印尼人,竟然沒有人精確知道什麼是QE3?就算到了蘇迪曼大道(Sudirman)的金融中心一帶,也只有從事財金相關行業的人對QE3較為清楚,一般上班族仍是一頭霧水。
; b' B, p& P* x8 S# G8 h" \4 y* Y; z% \+ U) \" e, A
在一次台商的聚會當中,當《遠見》記者詢問某位製造業者對於QE退場的看法時,對方從頭到尾竟然都以為是在請教他對印尼Q3(第三季)景氣的看法,直到其餘台商解釋是在問QE3時,他才恍然大悟。顯然,外電的報導好像跟印尼人不相干似的,雅加達街頭照樣忙碌,上班上課的民眾、外國商務客仍然將道路擠得擁塞不堪,例假日購物中心人潮依舊,詢問商家,多半的反應是,「還好,沒有太大感覺。」
/ L$ [( z6 _6 @$ L9 D
5 ]1 F- [, b# V到目前為止,QE退不退的實際影響只有進出口廠商感覺比較明顯。收取美元、付印尼盾薪水的出口廠商,因為印尼盾貶值,讓他們成為受惠者;而支付美元、收取印尼盾的內需業者,則是受害者。即便如此,進口廠商仍樂觀看待,有人選擇逐步調升價格,有人還在觀望。
( p! D) ^/ Q% @3 t! x" e& v1 }1 E# v8 ~2 v) @6 A/ F
以進口手機零配件的Wellcomm公司董事長李其倫為例,為反應貨幣貶值的壓力,Wellcomm從八月底至九月初陸續調漲售價10至15%。不過他輕鬆地說,消費者初期會猶豫一下,沒多久,該消費的還是要消費,業績並未受到明顯影響。駐印尼台北經濟貿易代表處經濟組組長蔡允中也認為,相比1997年亞洲金融風暴,印尼已建立較完善的機制,有較強能力應對熱錢所產生的連鎖效應,相信QE退場對印尼的影響是短暫的。4 q% A' Q5 b" Y; F( ^
& u" d9 K5 O5 G& {4 f) a
熱錢不是重點 市場才是關鍵
, e1 Q& z* s' P( b, K' h9 e1 M0 V# Y* _$ z- ]$ R
而所有接受採訪的當地廠商與台灣業者,都與鴻海董事長郭台銘的答案一樣,他們都以行動支持印尼未來的發展。郭台銘在美國聯準會宣布維持寬鬆政策的前兩天,9月17日主動在兩岸企業家峰會理監事會議上,對外表示印尼將是鴻海下一個亞洲藍海。據印尼當地業者指出,已簽好MOU(合作備忘錄),由於鴻海向印尼政府提出八大要求,雙方正緊鑼密鼓協商中。5 I- U  [" U; ?/ S, l8 W( L& |. [
, O) f8 j1 A  ~) j2 ~* S) y
對鴻海而言,QE3持不持續,根本不是考量重點,驚人的手機市場才是急著想投資印尼的原因。印尼光是去年就進口5000萬支手機,預計今年智慧型手機的占比將從15%提升至25%,正是鴻海眼中的新藍海。
4 b* b1 V2 ^, Q- Y. o: H  ^1 ^, @! ?0 U# [: p, p6 ]9 e  Y
當《遠見》記者深入印尼瞭解後,答案與郭台銘一樣,印尼終究還是印尼,不會因為QE退場與否,外國媒體看好或看壞,而改變了本質。$ N" Y. g  m) I. U6 ?" W$ [' `
( i$ i7 v2 h9 D, @! z/ p6 K1 Y3 l
印尼中國信託總經理石家林以打高爾夫球作為比喻。印尼原先是低於標準桿10桿的水準,有一天突然打了低於標準桿20桿的超強成績,從此外界就認定他是20桿的高手。後來受到外在環境影響,打了低於標準桿5桿,大家又認為他只有5桿的水平。「外界看印尼總是看不透徹,好的時候看的更好,壞的時候看的更壞,」他進一步說明,印尼有好的一面,當然也存在須解決的老舊問題。
4 S2 v( r$ @0 M1 J6 _$ w8 R1 I! I$ u$ {% e  B! X$ N  Q) F) S7 j
來到雅加達的金融中心,儼然像到了美國曼哈頓,一棟棟造型摩登的高樓矗立街頭,所有數得出名號的國際金融機構都進駐了。但在炫麗的硬體背後,卻是緩慢的公共建設速度、薄弱的基礎工業、不穩定的投資政策,以及急漲的工資、通貨膨脹等問題。內外截然不同的景象,讓初來乍到的投資者不知所措。
$ K8 z7 \9 D" p! j  m! Q- G. X/ c% }  @/ i. p

6 x9 K% a; N, [( \8 M' g- l, o
( P: m/ f+ C4 g- {% Q! w) ]! ^7 A$ ?3 h) V" C0 `( Q, g
內需力道強過貨幣貶值,台商營收年年高( M! G6 _# J/ M; A+ j. ^

  u0 D/ G8 n6 t/ w5 ?4 e0 M; n1 [6 |4 @" q3 N  u; I. d* H# }
) E7 L2 {8 h7 f' p

+ h0 E) E5 b( K: t0 Z, t
0 T% B" d0 e" z% d% y【作者:彭杏珠 │ 攝影:張智傑】" T( i8 l+ d; [; |6 m7 b$ \
+ T3 w" ]# |1 k9 k
+ ]; X1 R4 o# }5 ]
雖然國際媒體紛紛以「風暴」定調印尼盾貶值,但實地走訪,卻發現挾著全球第四大內需市場的實力,印尼市況依舊熱絡,且持續上揚。
' }/ }) {$ m$ s4 o3 |4 g) S1 ?
, `: |7 B0 }( h% m7 m今年以來,印尼盾大貶18%,幣值轉弱,讓外界開始質疑起印尼的消費力,而國際媒體也紛紛報導印尼風暴有多麼嚴重。豈知,9月中旬《遠見》記者來到印尼,看到的卻是不同的景象,內需市場並未受到明顯衝擊,從大型購物中心的開幕速度,即可見印尼驚人的消費潛力。雅加達近五年的購物中心呈倍數成長,三年間廣設了30家新店,目前共有80家的大型購物中心。
* G4 p7 Y# |6 J  i
% Y2 ]5 ?2 {. p) C: a1 v) e% g: `6年間GDP增加一倍
8 i- ~+ O1 u0 a* M高端消費者多 台灣品牌受歡迎
5 m. u- b' z; a9 H6 F9 V. p" P
1 A6 H: U$ H2 V9 M& j9 D「6年間,印尼平均國民所得從1947美元成長至3850美元,增幅近一倍,」土生土長的印尼廣肇總會(有百年歷史的印尼華商組織)總主席、SUPRA集團董事長譚栢葉說,印尼就像個青春期的孩子,展現出強勁消費力,例如,SUPRA的椰果廠訂單源源不斷,從今年2月起,天天24小時生產,仍供不應求。* E& V2 j% f9 d8 n, T
2 a  w* p1 ~( i8 g1 Z
當記者來到雅加達金融中心Pacific Place Mall時,這座內部以帆船為設計主題的高檔購物中心,裡面盡是國際精品名店,來自台灣的鼎泰豐正座落在五樓一隅。以籐竹編織而成的飲食空間,有別於台灣鼎泰豐的傳統裝置,印尼鼎泰豐在當地的訂價甚至比台灣貴20%,走中高檔價位。短短八年間,在雅加達、泗水已有九家分店。
! e4 Z! q- a  W3 O: N3 b! ]5 o- a; R8 H4 d8 R; o
鼎泰豐印尼的總代理,正是當地的第三代華人姚皇泓。2001年從美國念完書回到故鄉後,他開始尋覓創業機會,隨即看上鼎泰豐的盛名,終於在2005年取得代理權。由於經營出色,2008年7月又拿下鼎泰豐澳洲總代理。一口氣拿下兩個國家的代理權,顯見其敏銳的嗅覺。堅持「原汁原味」的姚皇泓,連薑、醋、醬油、茶葉都從台灣進口,不管是在金融中心、華人社區、印尼人社區,乃至於各大購物中心,高朋滿座的鼎泰豐早已用「真材實料」征服了印尼人,營收年年創新高。
! \, a4 h& N; r* Y& A/ J& E- ~
5 F. J4 o) {0 P& D, W不過,隨著工資上漲,鼎泰豐印尼的人事成本也從五年前的20%增至25%,他不否認經營壓力不斷提升,卻依舊看好印尼的未來,繼續展店,以維持每年至少10%的營收成長。其實,每天穿梭於購物中心的姚皇泓最了解當地市場水溫,他觀察到雅加達購物中心的提袋率,高過台北的百貨公司,100位女士中,有10位攜帶30至60台幣的愛馬仕(Hermes)柏金包,LV、Chanel包則是隨處可見。3 ^& K. q. }8 o/ k3 W) s

( ?- Z, k3 Q% s+ |2 V外國人看印尼,很難理解國民所得才3850美元,為何會被視為東協最具潛力的市場?畢業於台灣輔仁大學的印尼華人,目前經營手機零配件的Wellcomm董事長李其倫分析,印尼人口2.47億,是台灣十倍多,分母變大,高收入族群當然比台灣多,即便國民所得只有台灣人的1/5,但手機售價卻與台灣相仿。Wellcomm成立不過十多年,全國據點已達百餘家,員工2100名。8 u! y; [2 g: G8 ~) ?

  u  K/ B0 q  \3 Q/ q不僅當地華人看到商機,台灣餐飲連鎖品牌,近幾年更前仆後繼攻占雅加達街頭。光是台灣的珍珠奶茶品牌,就有近20家,知名連鎖店如日出茶太(Chatime)、快可立(Quickly)、CoCo(都可茶飲)、歇腳亭(Share tea)、COMEBUY都進駐,甚至連在台灣知名度較低的GONG CHA(貢茶)、SHINY TEA(嚮茶)、Georg Peck(喬治派克)、Black Ball(黑丸)也報到了。加上當地的自創品牌,少說也有40種珍奶品牌。& f! o3 L% Y1 @8 V' _" d2 Q
4 D4 ?" K) q# X/ O
由於台灣品牌頗受歡迎,例如士林香腸已被搶先註冊,還有當地業者故意註冊50Lan,甚至在攤位上大剌剌打上「50嵐」商標,開放加盟,讓台灣本尊傷透腦筋,正在打官司。3 c- [+ V* m* s9 y
2 K  O1 N1 H+ p) |) S, I
各行業都有機會 市場供不應求3 K" j  A# n7 S" a: E; k5 a) Y* o
: I. m1 V; _! D5 W0 j3 i1 E
有了50嵐被大陸搶先註冊的慘痛經驗後,50嵐中區負責人馬雅芬只好在海外主打KOI Café品牌,為避免困擾,她在主要國家都註冊了50嵐商標。今年6月,KOI Café在雅加達SOGO Emporium Mall開設第一家合資店,沒想到營收比預期多三倍,讓走遍東南亞的馬雅芳跌破眼鏡,也見識到印尼驚人的商機,預計11月再開第二家店。2 i# ^) m- O7 \
# w# [* E6 s9 d/ x
在雅加達,珍珠奶茶屬於高檔飲品,一杯COMEBUY賣到60元台幣(7月印尼盾未貶值前,約70元),相當於印尼一件T恤的價錢,即便如此,仍吸引人潮搶購。難怪印尼廣肇總會秘書長黃賢安說:「台灣品牌形象好,印尼人搶著註冊,就能賺大錢,」他建議台商大膽進軍印尼。) ~- M1 e$ _1 y& a: a; S; l% a

: Q4 w/ k4 L% A# c7 L姚皇泓更以多年心得建議,不妨從西餐著手,最近海外受教育的新一代印尼人紛紛回國,他們偏好西方飲食,與其在競爭激烈的中餐市場找機會,不如投資具特色的西餐廳,爭取年輕族群。確實,印尼各行各業都充滿機會,「七成物品需要進口,是個供不應求的市場,」事業遍及各行各業的SUPRA集團總裁譚栢葉建議,台商可以投資飲料、糕點、零食等食品業。
! z! \$ x" b8 ?& T, K9 E
* y0 U* |' F. F9 V
4 y) l4 \# ]2 R; o6 p
. c7 u/ T% G5 m頭痛問題:交通塞塞塞,薪資漲漲漲1 n- z0 f; s9 N4 A; B

. z+ ], D+ {# {+ L+ F' x
! k# e) L4 d2 a: G$ s( F! I1 M/ W5 p+ o( A

- O1 n$ N# q0 h, Y# k% D3 {* U- A# h, a2 E
【作者:彭杏珠 │ 攝影:張智傑】+ Z" U& }! k. v8 z2 O. J
* m( U  q0 {: g  v+ P/ i1 b
# m! S2 F% m; ?+ @
儘管看起來遍地是黃金,然而印尼整體投資環境還是相對落後。想要前往投資之前,不妨先與當地華人連繫,徹底了解當地風俗、法規。1 D& I( V/ E2 S4 w
. g) t$ G( q: X2 L. v# M& t
印尼不再只是世界的工廠,也是世界的市場,如同雅加達台灣貿易中心主任林立凱所形容,印尼就像月亮,擁有美好的一面,必須深入了解適應,打通關節,否則只能望月興歎。到印尼投資,第一個要適應的就是塞車。來到首都雅加達,只能用「塞、塞、塞」來形容,而且一年比一年嚴重。時速只有10至20公里,就算離峰時刻,也頂多40公里左右,非得上高速公路,才有機會開到60至100公里。不過即便上高速公路,塞車也是家常便飯,時速只剩10至20公里。
: `+ a, X! p9 m4 f% Z2 L4 r3 Y: T' \/ I, i: X+ n
林立凱2012年3月剛到任時,看著這個陌生的國家,有著諸多的不解,「我一直問為什麼是這樣,為什麼不是那樣,」但是問也沒有用,他只能學著順應,因為這是所有開發中國家都會碰到的問題。現在印尼每年新增100萬輛汽車、630萬台機車,道路修補率卻只有0.1%。短期內,塞車仍是揮之不去的夢魘。) R( A7 R% `# h$ Z8 ~8 F

: w' M7 \/ j) \- y) L除了塞車,不同的制度與習慣也常讓初來乍到的台灣人摸不著邊際。Lucky公司總經理蔡文雄多年前第一次到印尼考察,曾為了車費問題與計程車司機起爭執。原來他搭到同樣的地方,去程與回程的車費竟然差了一倍。隔天他又碰到同樣一位司機招攬生意時,他悻悻然地說:「你不老實,我不坐你的車,」司機堅持讓他再載一次,以證明沒繞路。
, \! y; p8 x1 l: E3 i" {7 V* r" U  K6 M/ T; }% _& t
後來,蔡文雄才知道印尼採用英式單行道系統,幾乎沒有紅綠燈的道路系統雖然便捷,但人車暴增時,所有車輛只能擠在一條路上,沒有其他替代道路,不像棋盤式道路系統,隨時可以轉換。這就是為何明明看到目的地就在對街,非得繞到很遠的地方,才有辦法迴轉到達的原因。林立凱站在台貿中心17樓辦公室的窗邊,指著對街說,走路
6 `5 z( S# P9 h: A4 {9 Y: z: _* O  U' e6 L% r! M4 Y
到那裡只要15分鐘,開車卻要花1小時
6 F8 [4 R  C1 v7 G5 s1 S: C" h% A+ G5 n2 J
因為塞車很嚴重,台商笑說,在雅加達一天只能辦好兩件事情,不適合排太緊湊的行程。而避免遲到的方法,就是早早出門,但是誰也無法預料,同一個地點今天只要1個鐘頭,明天可能需要2小時。混亂擁塞的交通也衍生出世界上絕無僅有的服務──人工紅綠燈。到處都有人站在馬路中央,用身體檔車子,幫駕駛順利開道,而每次冒著生命危險換得的是500元印尼盾(約1.3元台幣)小費。* ]+ M; X3 Q& g5 m5 f/ H6 A
; m  `2 E: u) }0 L8 o
除了交通混亂外,由於道路設施不足所導致的塞車,也讓運輸成本大增。駐印尼台北經貿代表處經濟組組長蔡允中初估,運輸成本已占到當地企業營運總成本的15%,比其他各國都高。廠商為順利交貨,原本只需一部車,不得不增加為兩部,不然就是一大早送貨,送到天黑。1 J% r5 l# g; o0 k
/ {9 v% c# ~, N* Z. @# H: i6 l
工資、物價三級跳 台商哇哇叫/ M) W: N* l: e. j3 }
0 K3 Z3 G# t& E8 A" R7 Y$ k
第二個難題是工資三級跳,讓廠商哇哇叫。這幾年印尼的基本薪資,已年年上漲10~20%,但仍在業者可忍受的範圍內,未料今年元月最低工資卻暴漲41至57%,約為台幣5840至6130元,讓廠商措手不及。由於明年4月將舉行國會大選,7月選總統,勞工又開始抗議,月前中央與資方代表協商工資漲幅為16%,卻不被勞方接受,希望調薪增幅為68%,果真如此,多數業者將無法承受。
+ x9 P& \3 R. }5 |0 k2 I) o' |4 T, H7 P% I
綜合評估下來,雅加達的加工出口利基確實變小了,不少業者開始往爪哇島中部移動,相較雅加達,還有便宜與充沛的土地與人力。除了工資上漲,當地物價也是漲漲漲,錢愈來愈薄。勞工因為薪資不夠支付生活而要求調薪,但是薪資一上漲,物價也跟著飛揚。
2 X! D: r7 H7 H/ h3 }; A2 b- ]
- @6 {0 T* m3 _: m' u印尼的消費者物價指數(CPI)就像搭雲霄飛車一樣,暴起暴落,印尼8月消費者物價指數年增率為8.79%、創2009年1月以來最大漲幅,累計1至8月為7.9%,去年全年才4.3%,前年是3.8%,「賺錢速度根本來不及物價上漲的速度,」一位30歲的印尼女性上班族無奈地說。2 P% Q7 N5 z# S  r  c
9 ]4 t* ~8 c' b4 Z6 g
15年前,一顆椰子500元印尼盾,現在是9000元印尼盾(約24元台幣);10年前,一根油條500元印尼盾,現在是3000元印尼盾(約8元台幣)。2011年從新加坡轉調印尼中國信託的總經理石家林,在金融中心吃個簡餐,花了10萬印尼盾(約266元台幣),他直說,貴到嚇死人,比新加坡、台灣還貴,牛肉的價格也是台灣的一倍。到中等價位餐廳請客,一桌起碼1萬5000元台幣起跳,「印尼的稅外加,10%服務費加10%的稅,總計要外加21%的費用,」石家林進一步說明。
3 Z! L  D, O1 \$ p& a* c: B- x' D- b# c) N
法規不透明、行政效率不彰是常態: ]% Q$ ~1 j, O' y

! q- {6 g$ _. b: R而印尼最為外商所詬病的,就是政策不穩定、投資法令不透明、行政效率不彰,尤其是中央、地方不同調,地方政府權限過大,讓投資者莫衷一是。例如就曾出現,上一任縣長發了一張採礦權,沒想到繼任者又在同一礦區,發了一張新的採礦權,到底哪一張才具有效益?3 T9 R/ `4 n0 `3 [2 m4 a
* Q4 |6 T/ e/ l% [9 x) c! }
同樣一部憲法,中央與地方對於法條的解釋也不同。有意投資者,一定要請律師、會計師搞清楚所有法條與規定,以免違法。由於印尼仍存在一些待改進之處。印尼中國信託總經理石家林提醒投資者,一定要找對路找對人,有好的合伙人,好的經理人負責管理、做事,比較容易成功。1 i! Q8 B. {) o( v$ W; F% {

, ]5 s$ f8 N5 _8 n+ k4 N2 d
/ A$ [, ]3 O6 `( B6 f  l7 q
# J0 W1 I" x1 Y! @遠見雜誌

本文章子中包含更多資源

您需要 登入 才可以下載或查看,沒有帳號?註冊

在股票及期貨市場,散戶投資人成功的不二法門不外乎兩種,一是非常幸運;一是非常自律

3426

主題

200

好友

9248

積分

博士班

Rank: 8Rank: 8

社區
臺灣
文章
9398
金幣
24014
在線時間
1309 小時
發表於 2013-10-15 12:25:46 |顯示全部樓層
同樣一部憲法,中央與地方對於法條的解釋也不同。有意投資者,一定要請律師、會計師搞清楚所有法條與規定,以免違法。由於印尼仍存在一些待改進之處。印尼中國信託總經理石家林提醒投資者,一定要找對路找對人,有好的合伙人,好的經理人負責管理、做事,比較容易成功。
在股票及期貨市場,散戶投資人成功的不二法門不外乎兩種,一是非常幸運;一是非常自律
您需要登入後才可以回文 登入 | 註冊

    Archiver|手機版|

Powered by Discuz!

©2009-2014 by iBeta

重要聲明:本網站是以即時上載留言的方式運作,本站對所有留言的真實性、完整性及立場等,不負任何法律責任。而一切留言之言論只代表留言者個人意見,並非本網站之立場,用戶不應信賴內容,並應自行判斷內容之真實性。由於討論區是受到「即時留言」運作方式所規限,故不能完全監察所有即時留言,若讀者發現有留言出現問題,請聯絡我們。本站有權刪除任何留言及拒絕任何人士留言,同時亦有不刪除留言的權利。切勿撰寫粗言穢語、誹謗、渲染色情暴力或人身攻擊的言論,敬請自律。本網站保留一切法律權利。

回頂部